Ceny žetonů jsou sníženy, žetony jsou neprodané.V první polovině roku 2022 kvůli pomalé poptávce vspotřební elektronikačipový průmysl kdysi zahájil vlnu snižování cen a ve druhé polovině roku se zápletka opakovala.
Nedávno zprávy CCTV uvedly, že jako hlavní součást elektronického řídicího systémuSTMicroelectronicsžetony byly kdysi jedním z nejžádanějších čipových produktů v roce 2021 a tržní kotace jednou vzrostla na přibližně 3 500 juanů, ale v roce 2022 stejný čip klesl z nejvyšší na přibližně 600 juanů, což představuje pokles až o 80 %.
Shodou okolností byla loni cena jiného čipu desetkrát jiná než letos.Ceny čipů jsou srovnatelné s vepřovým masem, nahoru a dolů, nejvyšší cena a předchozí normální cenový rozdíl je extrémně přehnaný, uvádí se, že média uváděla 600 juanů čipů STMicroelectronics, běžná cena v roce 2020 je jen několik desítek juanů.
Zdá se, že čipové šílenství pominulo, chystá se temný mrak, který loni zahalil celý technologický kruh, se zvedat?Podle agentury Bloomberg se drtivá většina čipových společností domnívá, že tento horký trh bude mít v budoucnu velký zlom na dlouhou dobu, a dokonce někteří lidé jsou pesimističtí, že polovodičový průmysl zahájí nejhorší pokles za posledních deset let.
Pár radostí, pár strastí, ceny žetonů lavinovitě, navíc průmysl mlčí, obávám se, že trhů je v karnevalu nespočet.
01Čip šel dolů, ale ne úplně?
Lavina cen čipů je neoddělitelná od celosvětové stagnující spotřeby elektroniky.
Z poslední finanční zprávy TSMC je vidět, že byznys s chytrými telefony, který kdysi podporoval polovinu země, už není největším zdrojem příjmů a očekává se, že podíl tohoto byznysu bude nadále klesat.Podle CINNO Research byly dodávky čínských SoC terminálů pro chytré telefony v první polovině roku 2022 přibližně 134 milionů, meziročně o 16,9 % méně.
Pokud jde o PC, podle společnosti Mercury Research pro průzkum trhu klesly ve druhém čtvrtletí letošního roku dodávky procesorů pro stolní počítače na nejnižší úroveň za téměř 30 let, celkové dodávky procesorů zaznamenaly největší meziroční pokles od roku 1984. Prodeje chytrých telefonů v Jižní Koreji v červenci meziročně klesly o 29,2 %, vývoz počítačů a pomocných zařízení klesl o 21,9 % a pokles vedly dodávky paměťových čipů s poklesem o 13,5 %.
Poptávka směrem nahoru klesá, objednávky na straně směrem dolů se dále snižují a ceny přirozeně ochlazují.
Je však třeba poznamenat, že tyto čipy, které snížily ceny, nehrají žádnou roli při zobecňování celého polovodičového průmyslu.Opravdu klesla cena čipů?Pod zprávami o „propadu“ stále existují výrobci, kteří oznámili zvýšení cen proti trendu, jako Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom atd. plánují zdražit některé ze svých čipových produktů.
Vezmeme-li příklad Intel, podle Nikkei Intel informoval zákazníky, že v druhé polovině roku 2022 zvýší ceny polovodičových produktů a očekává se, že zvýší cenu široké škály produktů, jako jsou jádrové servery a počítačové CPU. procesory a periferní čipy a nárůst se liší v závislosti na typu čipu, nejnižší v jednotlivých číslicích a maximální nárůst může dosáhnout 10 % až 20 %.
Zvýšila se cena žetonů?Dá se říci, že cena čipů spotřební elektroniky náhle klesla v důsledku poklesu poptávky, ale poptávka po MCU v jiných aplikačních oblastech je nadále silná, jako je automobilový a průmyslový řídicí systém, což vedlo k vysoké ceně související čipy.Od počátku abnormálních dodávek mobilních telefonů byla budoucnost čipového průmyslu zajímavě označována jako pomalu se prodávající, ale ve skutečnosti nedostatek čipů v některých odvětvích nekončí.
Zejména automobilové čipy, údaje 2022 China Nansha International Integrated Circuit Industry Forum ukazují, že současné produkty čipů mohou uspokojit v průměru pouze 31 % potřeb výrobců automobilů, He Xiaopeng ze společnosti Xpeng Motors také řekl, že nedostatek čipů v automobilovém průmyslu nekončí , GAC v červnu poskytl údaje, že GAC čelil ve druhém čtvrtletí nedostatku čipů až 33 000 kusů.
Nová energetika jde hladce a poptávku po čipech v budoucnu nelze podceňovat.Uvádí se, že průměrné auto potřebuje použít 500 čipů,nová energetická vozidlajsou vybaveny více čipy, v loňském roce celosvětový prodej automobilů činil asi 81,05 milionu kusů, to znamená, že celý řetězec automobilového průmyslu potřebuje 40,5 miliardy čipů.
Špičkové čipy jsou navíc stále vysoko na trhu, na jedné straně dodavatelský řetězec čipů s pokročilou procesní technologií nikdy nevybledl.Již dříve bylo oznámeno, že 3nm čip TSMC dosáhne sériové výroby v září a Apple bude prvním zákazníkem, který použije 3nm čip TSMC.
Uvádí se, že Apple příští rok zahrne nový procesor A17 a také procesor řady M3, který bude využívat 3 nanometry TSMC.Na druhou stranu je zde nedostatek polovodičových zařízení s vysokými procesy a výkon 3nm a 2nm pokročilých procesů není předurčen být vysoký a v letech 2024–2025 může dojít k výpadku dodávek 10 až 20 %.
Tím je ještě méně pravděpodobné, že ceny klesnou.Vše nasvědčuje tomu, že čipy klesají a odvětví není zdaleka tak jednoduché, jak se zdá.
02 Jsou spotřebitelské žetony v nemilost?
Jedna strana je klidná, druhá neprosperuje.
Čipy spotřební elektroniky prošly nejslavnějším obdobím prvních dvou let a s poklesem spotřeby elektroniky konečně sestoupily z oltáře.V současné době mnoho čipových společností začalo být zaneprázdněno přesunem svého podnikání, ze spotřebitelských na automobilový a strojírenský obor.Společnost TSMC zařadila automobilový trh jako prioritní projekt v příštích několika letech a uvádí se, že na pevninské straně je automobilový byznys domácích hráčů MCU, jako jsou GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics a AMEC, stále zřetelnější. .
Konkrétně GigaDevice vstoupila v březnu do fáze testování vzorků zákazníků se svým prvním produktem MCU pro automobily a očekává se, že letos dosáhne sériové výroby;Zhongying Electronics se používá hlavně pro část MCU ovládání těla a očekává se, že se vrátí v polovině roku;Společnost AMEC Semiconductor ve svém prospektu ukázala své odhodlání vyvíjet automobilové čipy a její IPO plánuje získat 729 milionů juanů, z nichž 283 milionů juanů bude použito na výzkumné a vývojové projekty čipů automobilové třídy.
Koneckonců, míra lokalizace domácích automobilových výpočetních a řídicích čipů je nižší než 1 %, míra lokalizace senzorů je nižší než 4 % a míra lokalizace výkonových polovodičů, pamětí a komunikací je 8 %, 8 % a 3 %, resp.Domácí výroba nových energetických vozidel je hrozivá a celá inteligentní ekologie včetně autonomního řízení bude v pozdější fázi spotřebovávat velké množství polovodičů.
A jak těžké bude nadále zůstat u spotřebitelských žetonů?
Již dříve bylo oznámeno, že Samsung jednou pozastavil nákup všech obchodních jednotek, včetně panelů, mobilních telefonů a paměťových čipů, a dokonce i mnoho korejských výrobců pamětí převezme iniciativu ke snížení cen o více než 5 % výměnou za prodej.Společnost Nuvoton Technology, která se specializuje na spotřební elektroniku, také loni zaznamenala více než 5,5násobný nárůst zisku s čistým ziskem 7,27 NT $ na akcii.Výkon v dubnu a květnu letošního roku stagnoval, tržby meziměsíčně klesly o 2,18 %, resp. 3,04 %.
Člověk si možná nic nevysvětlí, ale Wind data ukazují, že k 9. květnu oznámilo své finanční zprávy za první čtvrtletí roku 2022 126 polovodičových společností po celém světě, z nichž 16 zaznamenalo meziroční pokles čistého zisku resp. dokonce ztrátu.Spotřebitelské čipy zrychlují svůj pokles v nemilost a automobily a průmyslová kontrola se staly dalším bodem na trhu čipů, který usiluje o zisk.
Ale je to opravdu tak jednoduché, jak se zdá?
Zejména pro některé tuzemské výrobce čipů je přesun z oblasti spotřební elektroniky do automobilového oboru daleko více než horko na trhu.Za prvé, domácí čipy by měly mít downstream a spotřebitelské pole je na prvním místě, což představuje 27%.I když se podíváte na svět, domácí trh je také největším trhem polovodičů, data ukazují, že v roce 2021 dosáhl čínský pevninský trh polovodičů prodeje 29,62 miliardy amerických dolarů, což je meziroční nárůst o 58 %, což je světový největší trh polovodičů, který představuje 28,9 % celkových světových prodejů polovodičů.
Za druhé, samotný čipový průmysl má větší ziskovou marži v chytrých telefonech a oborech souvisejících s 5G.Například dodávky TSMC představují 70 % trhu automobilových MCU, ale automobilové čipy tvoří pouze 3,31 % jeho příjmů v roce 2020.Do 1. čtvrtletí 2022 budou segmenty smartphonů TSMC a HPC tvořit 40 % a 41 % čistých příjmů, zatímco IOT vozidla DCE a ostatní budou tvořit pouze 8 %, 5 %, 3 % a 3 %.
Poptávka je menší, ale zisk stále existuje a dilema je pravděpodobně největší bolestí na trhu polovodičů.
03 Po boomu si spotřebitelé libovali?
Když se cena čipů otřese, nejšťastnější jsou spotřebitelé, mobilní telefony, auta a dokonce i chytré domácí spotřebiče se staly konzumním karnevalem, který se často očekává po snížení ceny čipů, zejména mobilních telefonů.Nedlouho po lavině cen čipů se na sociálních sítích objevili lidé, kteří v druhé polovině letošního roku křičeli na nákup mobilních telefonů.
Vzápětí se snížila cena nové energie, zlevnila se elektronika, snížila se cena domácích spotřebičů… Takové hlasy přicházejí a odcházejí.Zatím však není jasný trend, zda dojde k odpovídajícímu zlevnění na produktovém řetězci, ale upřímně řečeno, tato vlna zlevňování čipů nezpůsobí plošné zlevňování na spotřebitelském trhu.
První pohled na nejvlivnější oblast mobilních telefonů, v posledních letech výrobci mobilních telefonů neustále zvyšují ceny, low-end ticho, high-end šmrnc, možnost snížení ceny na chvíli je velmi nízká.Hrubý zisk tuzemských výrobců mobilních telefonů navíc nebyl vysoký.Na konferenci Huawei Developers Conference řekl Yang Haisong, viceprezident oddělení spotřebitelského obchodního softwaru Huawei, že zisk čínských výrobců mobilních telefonů je žalostně nízký a podíl na domácím trhu mobilních telefonů je více než poloviční, ale zisk je pouze asi 10 %.
Čip je také skutečně dole, ale cena ostatních komponent není tak zdvořilá, jako jsou senzory a obrazovky, high-end modely se stále více stávají mainstreamem, výrobci mobilních telefonů na dodavatelský řetězec jsou přirozeně stále přísnější. uvádí se, že OPPO, Xiaomi kdysi přizpůsobily exkluzivní senzory Sony a Samsung.
Tímto způsobem je pro spotřebitele požehnáním, že cena mobilních telefonů neroste.
Když se podíváme na novou energii, mainstreamový čip, který tentokrát snížil cenu, původně nebyl v oblasti výroby automobilů, nemluvě o tom, že nárůst cen v okruhu nových energetických automobilů v první polovině roku nebyl rovnoměrný a důvodem nebyly všechny problémy s čipem.Roste cena sypkých materiálů, ať už se jedná o nikl, ocel, hliník včetně kladných i záporných elektrod, cena se jen zvyšuje, cena baterií zůstává vysoká a různé faktory samozřejmě nelze přičítat pouze čipu.
Samozřejmě, že kruh výroby automobilů není malý, návrat čipů není vidět, protože letos LED čipy vyzařující světlo a čipy řidiče mají 30%-40% pokles ceny, což nepochybně bude hrát určitou vyrovnávací roli v následné náklady majitele vozu.
Kromě chytrých telefonů mají spotřebitelské čipy pravděpodobně největší dopad na chytrá domácí zařízení, jako jsou klimatizace a chladničky, a poptávka po MCU tří hlavních domácích bílých spotřebičů skutečně není nízká, z 570 milionů v roce 2017 na více než 700 milionů v roce 2022, z nichž více než 60 % tvoří MCU klimatizace.
Čipy používané v oblasti chytré domácnosti jsou však v podstatě nějaké low-endové čipy se zpětnými procesy, které jsou diametrálně odlišné od pokročilých procesů jako 3nm a 7nm, obecně vyšší než 28nm nebo 45nm.Víte, tyto čipy jsou hojně využívány kvůli jejich nízkému technickému obsahu a jednotková cena není vysoká.
Pro společnosti vyrábějící domácí spotřebiče nízká technologie znamená, že mohou dokonce dosáhnout soběstačnosti.V roce 2017 byla založena divize mikroelektroniky Gree;V roce 2018 Konka oznámila oficiální založení technologické divize polovodičů;V roce 2018 Midea oznámila svůj vstup do výroby čipů a založila Meiren Semiconductor Co., Ltd., a v lednu 2021 byla založena Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd. se současným ročním masovým objemem výroby asi 10 milionů MCU čipů.
Podle neúplných statistik mnoho tradičních výrobců domácích spotřebičů, jako jsou TCL, Konka, Skyworth a Haier, představilo pole polovodičů, jinými slovy, toto pole není vůbec omezeno čipy.
Dolů, nebo ne?Toto snížení ceny čipu je spíše falešným výstřelem, předchozí výrobci jsou dočasně nespokojeni, natož spotřebitelé.
Čas odeslání: 29. prosince 2022