Vyskladnit se musí nejen nemovitosti, ale i mobilní telefony.
Podle experta na výzkum mobilních telefonů Ming-Chi KuoStroje se systémem Androidčelí riziku vysokých zásob, v Xiaomi přibližně ekvivalent 20-30 milionů zásob dílů pro mobilní telefony, nejvýkonnější pile-up je procesor, mobilní telefony Samsung a jejich zásoby dílů, očekává se, že do června se může snížit na normální vodu úroveň.
Loni v květnu čínský průmysl chytrých telefonů šokoval 30 milionů zásob smartphonů, což je pokles dynamiky, než se očekávalo, na tři čtvrtiny, zásoby domácích výrobců řetězových čipů mobilních telefonů Android s prstenem nadále rostly, akcie Weir, technologie Jusheng micro a Huideng, Dny obratu zásob přesáhly průměrnou úroveň téměř tří let, zatímco celkové celosvětové dodávky chytrých telefonů v loňském roce klesly na nejnižší hodnotu od roku 2013.
Domácí mobilní telefony nižší a střední třídy zahajují bezprecedentní cenovou válku, špičkové modely Apple jsou také vzácným snížením cen, aktuální nevyřízené problémy se zásobami mobilních telefonů již více než rok, jak zapojit a šokovat domácí a zahraniční mobilní telefon elektronické součástky průmyslový řetězec?Kdy bude inventura vyčištěna?Přečtěte si tento článek a dozvíte se.
1. Situace inventáře mobilních telefonů Xiaomi, Samsung
2. jak výrobci mobilních telefonů inventarizovat
3. Nejnovější výkon dodavatelského řetězce mobilních telefonů
01 Velká recese Androidu
Nejhorší je nízká a střední poptávka
Stroje se systémem Android čelí riziku vysokých zásob a vyklízení zásob je zde větší recese, kvůli slabé poptávce po dílech a součástech ze strany značek nebo distributorů/prodejců, odborníci se domnívají, že v příštích 6–9 měsících bude stále velký počet zásilek meziroční tempo růstu pokles.
Tržby Xiaomi v oblasti mobilních telefonů se ve třetím čtvrtletí roku 2022 meziročně snížily o 11,1 %, přičemž dodávky smartphonů meziročně klesly o 8,4 % na 40 milionů kusů a ASP mobilních telefonů klesly o 3 % na 1 058 juanů.
Slevová akcestále pokračuje, nedávno prezident Xiaomi Group Lu Weibing řekl, že cena jeho nového RedmiK60, který byl uveden na trh v prosinci, byla snížena na pouhých 2 999 juanů za 12+512 GB, snížení ceny o 300 juanů a záruka ceny za uživatelé, kteří si již tuto verzi zakoupili.
Ve skutečnosti, prostřednictvím akcí na konci loňského roku, zásoby mobilních telefonů Xiaomi u velkého množství produktů s nízkou a střední cenou klesly, ale ještě není zcela zbavena rizika vysokých zásob.Její zásoby „vyrobeného zboží“ dosáhly ve třetím čtvrtletí roku 2022 27,3 miliard juanů, což je pokles oproti předchozímu roku, ale ve třetím čtvrtletí představovaly 65 % jejích příjmů z mobilních telefonů.
Výkon šéfa globálního tábora Android Samsungu také není optimistický.
Tržby společnosti Samsung Electronics za čtvrté čtvrtletí roku 2022 meziročně klesly o 8 procent a provozní zisk byl nižší, než se dříve odhadovalo, mimo jiné kvůli pomalejšímu prodeji chytrých telefonů v její divizi MX (Mobile eXperience).Divize MX společnosti Samsung je součástí obchodní skupiny DX (Device eXperience) a její tržby klesly ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 meziročně o 4 % a sekvenčně o 10 % v kombinaci s příjmy z domácích spotřebičů a dalších produktů.
Stagnace mobilních telefonů, čipy mobilních telefonů a další elektronické součástky se hromadí, jak strávit tyto zásoby, výrobci mobilních telefonů udělali svůj domácí úkol.Velitelé čipů odhalili, že poptávka na trhu mobilních telefonů nižší a střední třídy je nejslabší ve srovnání s trhem mobilních telefonů vyšší třídy.Ve skutečnosti v cenovém bodě 1000-3000 juanů na trhu s mobilními telefony nižší a střední třídy pokrývají domácí chytré telefony opět nejširší škálu.
Nejpřímější jsou ústupky, cenová válka, mainstreamoví výrobci mobilních telefonů jsou v „6.18“, „Double 11“ a dalších důležitých časových uzlech pro podstatné propagační akce.Loni v listopadu zahájil trh s mobilními telefony karneval „čekací party“, tábor Android, za 2000 juanů si můžete koupit vyváženou konfiguraci „kyblíku“, cena 1000 ￥ je více, aby si lidé mohli vybrat oko.￥2000-3000 skupina Snížení ceny je často nejzřetelnější.
Mobilní telefony Apple mimo tábor Android, také podezřelé z účasti na procesu snižování cen, v loňském roce mobilní telefony Apple vyšly jen necelý měsíc, navíc špičkové modely běžných modelů klesly pod cca 5200 juanů, od 5. února to rok, Apple také vzácné snížení cen, high-end modely iPhone 14 Pro série offline autorizované obchody obecně snížily ceny o asi 700 juanů, globální trh smartphonů ohlašuje temnou chvíli.
Výrobci při uvedení na trhnovou konfiguraci stroje, mohou být také založeny na zvážení inventáře, znají „staré víno v nových lahvích“, nejintuitivnější je model může být použit méně odpovídající konfiguraci.
Někteří znalí uživatelé uvedli, že v letošním roce vidíme, že mnoho produktů, dokonce i hlavní produkty, nadále používá velmi staré komponenty a některé komponenty s velkými zásobami musí být použity v hlavních modelech, produkty odvětví prostě nemohou strávit zásoby.
Počínaje druhou polovinou roku 2021 začaly podle statistik Jiji Cat kvasit objednávky na krájení elektronických součástek mobilních telefonů, mnoho modelů v roce 2021 na konfiguraci některých oblíbených výbušných produktů k doladění a poté uvedeny k prodeji v roce 2022.
Některé z klasických konfigurací předchozích let lze v roce 2022 stále často vidět, jako je Qualcomm Snapdragon 870, Snapdragon 778, řady mobilních telefonů CMOS IMX766, klasická kombinace 8 + 2 MP subkamery, jarní nová výbava včetně vlajkových produktů , včetně hlavních produktů každého z nich, jsme vyplivli upgrade není zřejmé, a některé dokonce downgrade.
Dlouhou dobu byl cyklus výměny podle průmyslového konsensu 18 měsíců, ale do roku 2022 se cyklus výměny pro domácí spotřebitele prodlouží na 30 a 36 měsíců.Vedoucí dodavatelského řetězce výrobců mobilních telefonů uvedl, že od třetího a čtvrtého čtvrtletí roku 2021 se snižování cen stalo hlavním tématem výrobců mobilních telefonů, tržní oběh procesorových čipů MediaTek a Qualcomm začal snižovat ceny.
Snížení ceny nového stroje pokračuje do začátku roku 2023, low-end telefony, Redmi sex cena již není monopolní, plus Ace2, pravý GT Neo5 zámek 2000-3000 juanů cenový segment, udržovat ne slabší než Konfigurace K60 zároveň cenová upřímnost.
Pozdější výrobci, jak čelit recesi poptávky, snad na letošním „6.18″ nákupním festivalu lze vidět – kdo ceny prudce klesají, kdo prodával špatně, tlak na zásoby.
02 Nejnovější výsledky dodavatelského řetězce mobilních telefonů.
Uklouznutí, slabé
Elektronické součástky mobilního telefonu, paměť tvoří cca 15-20%, procesory a další čipy cca 15-20%, displeje 10-20%, kamery 10-15%, RF/anténa 5-10%, kromě plášťů/konstrukčních částí, baterií, FPC/PCB a tak dále.
V roce 2022 je dodavatelský řetězec mobilních telefonů obecně ovlivněn vážnou recesí spotřebitelské poptávky a úroveň zásob stále svítí červeně, což dokonce vede ke ztrátám výkonu, včetně, ale nejen, duo čipů mobilních telefonů MediaTek a Qualcomm, Texas Instruments s nejširší spektrum zákazníků, lídr v oblasti čipů pro identifikaci otisků prstů, Huitian Technology, globální lídr v oblasti optických čoček Sunwoo Optical, domácí výrobci RF čipů Chosen Micro a VTech, lídr MLCC Murata a řada výrobců paměťových čipů, kteří v roce 2023 zahajují velmi náročné tržní prostředí .
Níže jsou uvedeny nejnovější výsledky jednotlivých společností souvisejících s elektronickými součástkami mobilních telefonů.
Procesory mobilních telefonů a další čipy
Tržby MediaTek za 4. čtvrtletí 2022 meziročně klesly o 25 % a následně o 26 %.Segment mobilních telefonů, který ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 přispěl 52 % k tržbám MediaTek, se meziročně snížil o 25 % a sekvenčně o 30 % kvůli zpomalení v Číně, slabé spotřebitelské poptávce a úpravám zásob OEM chytrých telefonů, protože zákazníci agresivně reagují. upravit své zásoby, segment MediaTek revidoval tržby za první čtvrtletí roku 2023 na 300–3,4 miliardy USD, což je pokles 35– MediaTek snížil tržby na 300–3,4 miliardy za 1. čtvrtletí 2023, což je meziroční pokles o 35–40 % a 3–12 % postupně a nasměroval úrovně zásob tak, aby se do konce 1. pololetí 2023 vrátily k normálu.
Tržby segmentu CDMA Technologies (QCT) společnosti Qualcomm za první čtvrtletí fiskálního roku 2022/23, který zahrnuje čipy pro chytré telefony, RF front-end komponenty, automobilové čipy a zařízení IoT, meziročně klesly o 11 procent, přičemž tržby z čipů mobilních telefonů klesly o 18 procent meziročně.Vzhledem k ekonomickému a poptávkovému prostředí společnost dále snižuje výdaje a nyní očekává, že rostoucí úroveň zásob v odvětví mobilních telefonů bude pokračovat minimálně do první poloviny roku 2023, přičemž v roce 2023 pravděpodobně dojde k dalšímu poklesu dodávek mobilních telefonů 3G, 4G a 5G. do roku 2022.
Vedoucí čipu pro identifikaci otisků prstů Huideng Technology očekává, že v roce 2022 dosáhne čistého zisku připadajícího vlastníkům mateřské společnosti ve výši -900 milionů juanů až -600 milionů juanů ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku, což bude mít za následek ztrátu .Hlavním důvodem změny výkonu je to, že většina produktů společnosti závisí na trhu chytrých telefonů, který je ovlivněn mezinárodní situací, makroekonomií a probíhající epidemií, což má za následek velký pokles poptávky trhu a zákazníků;zároveň hlavní produktová konkurence společnosti zesílila tlak na prodejní ceny, což vedlo k meziročnímu poklesu provozních výnosů společnosti v roce 2022 o 35 % až 45 %. Ve fiskálním roce 2022 je opravná položka na snížení hodnoty různých aktiv odhadovaný rozsah od 702 milionů do 872 milionů $.
Paměťové čipy mobilních telefonů
Tržby společnosti Samsung Electronics za 4. čtvrtletí 2022 klesly o 8 % a provozní zisk meziročně klesl o 69 %.Obchodní skupina DS (Device Solutions), která je zodpovědná především za podnikání v oblasti polovodičů a sléváren čipů, vykázala ve čtvrtém čtvrtletí roku 2022 24% pokles tržeb ve srovnání se stejným obdobím loňského roku a 13% pokles oproti stejnému období loňského roku. ;její tržby za celý rok 2022 činily 9 846 miliard wonů (přibližně 79,9 miliard USD), což je nárůst o 3 % ve srovnání s rokem 2021. Pokles příjmů této obchodní skupiny byl způsoben především absorpcí zásob na straně klienta a nižšími cenami čipů flash paměti.
Tržby SK Hynixu za čtvrté čtvrtletí 2022 meziročně klesly o 38 procent, s čistou ztrátou 3,52 bilionu wonů (2,881 miliardy dolarů), ve srovnání s čistým ziskem 3,32 bilionu wonů (2,717 miliardy dolarů) o rok dříve, což je první čtvrtletník SK Hynix ztráta od třetího čtvrtletí roku 2012 a největší zaznamenaná čtvrtletní ztráta.SK Hynix zůstává pesimistický ohledně poptávky na trhu v prvním čtvrtletí roku 2023 a očekává, že tempo růstu dodávek čipů DRAM může klesnout o více než 10 % a propad bude pokračovat i v první polovině roku.
Tržby společnosti Micron poklesly v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2023 postupně o 39 % a meziročně o 47 %. Vzhledem k vážnému nesouladu mezi nabídkou a poptávkou v roce 2023 očekává Micron, že ziskovost v celém odvětví bude v průběhu roku ohrožena.Micron podniká rozhodné kroky ke snížení dodávek a výdajů.Micron podniká rozhodné kroky ke snížení dodávek a výdajů.
Displej mobilního telefonu
Domácí displejový gigant BOE 2022 tržby za první tři čtvrtletí 132,744 miliardy juanů, meziročně o 19,45 % méně;přiřaditelný čistý zisk 5,291 miliardy juanů, meziročně o 73,75 % méně.Mezi nimi činily tržby za třetí čtvrtletí 41,134 miliard RMB, meziročně o 26,79 % méně;čistý zisk připadající na mateřskou společnost byl 1,305 miliardy RMB.2022 Od ledna do září společnost vytvořila opravné položky na snížení hodnoty různých aktiv v celkové výši 7 482,22 milionu RMB a ztráta ze snížení hodnoty ovlivnila celkový zisk ve výši -2 957,17 milionu RMB.
Tržby obchodní skupiny Samsung SDC (Samsung Display) za čtvrté čtvrtletí roku 2022 činily 9,31 bilionu wonů (přibližně 7,6 miliardy USD), meziročně o 3 % méně a následně o 1 %;tržby za celý rok 2022 byly 3,438 bilionu wonů (asi 27,9 miliardy dolarů), což je o 8 % více ve srovnání s rokem 2021. Samsung uvedl, že OLED panely pro mobilní telefony vyšší třídy nebyly příliš ovlivněny, tržby zůstávají solidní.
Zásoby čipů se včera znovu objevily
Kdy se to vzpamatuje?
Průmysl mobilních telefonů měl v minulosti problémy se zásobami.
V roce 2014, s příchodem éry 4G, tři hlavní operátoři ke snížení dotací, rozpadu „China Cool Union“, domácí kanálový byznys znepokojil „200milionové zásoby“;první čtvrtletí roku 2020 vypuknutí nové koruny, logistika zablokována, čínské dodávky smartphonů méně než 50 milionů, nejméně za posledních devět čtvrtletí, od té doby odblokovaná a odvetná spotřeba, druhé čtvrtletí roku 2020 dodávky přes 100 milionů.
Konečné vyklízení zásob se také stalo rutinní operací pro výrobce chytrých telefonů, jako je například významné omezení v řetězci Android, který na konci roku 2017 postupně vyřazuje řešení bez celé obrazovky, a omezení nedostatku inovací v Apple. modely na konci roku 2018.
V souvislosti s incidentem Huawei a nedostatečným přílivem jádra v roce 2021 čelí výrobci mobilních telefonů brutální konkurenci a riskují zásoby, aby zvýšili hromadění zásob.Stažení společnosti Huawei, která představuje 40 % až 50 % národního trhu s mobilními telefony, také způsobuje, že hráči mobilních telefonů začínají být slepě optimističtí.A 2022 inflace, situace v Rusku a na Ukrajině, domácí epidemie, spotřebitelé mobilních telefonů nahradit ochlazení nálady, mnoho lidí se rozhodlo pokračovat v „puntičkářství“.
V květnu 2022 média popsala úpadek čínského průmyslu chytrých telefonů jako „kolabující trend“, přičemž průmysl mobilních telefonů již má na skladě 30 milionů chytrých telefonů, včetně více než 20 milionů hotových výrobků a více než 10 milionů polotovarů a základních komponent. na skladě.Strategy Analytics vydala zprávu, která ukazuje, že celkové celosvětové dodávky chytrých telefonů ve výši 1,2 miliardy kusů v roce 2022 jsou na nejnižší úrovni od roku 2013.
Na domácím trhu bude čínský trh se smartphony v roce 2022 dodávat přibližně 286 milionů kusů, což představuje meziroční pokles o 13,2 %.Ve čtvrtém čtvrtletí se na čínský trh smartphonů prodalo přibližně 72,92 milionů kusů, což je meziročně o 12,6 % méně.
Poptávka, kterou nelze probudit, bude tlačit na upstream výrobce čipů, domácí čipy řetězců mobilních telefonů, zejména systém Android čelí většímu tlaku na zásoby.
Do třetího čtvrtletí roku 2022 zásoby domácích výrobců řetízkových čipů mobilních telefonů se systémem Android nadále rostly ve stejném kruhu, například k domácím výrobcům řetízkových čipů mobilních telefonů Weir, Josun Micro a Huideng Technology, například dny obratu zásob těchto tří společností. se blíží nebo více než 250 dnů překračují průměrnou úroveň za poslední tři roky.Úrovně zásob od 21. čtvrtletí rostly kvartál po čtvrtletí a do 22. čtvrtletí 3 dosáhly dny obratu zásob těchto tří společností 277, 284 a 247 dní, v tomto pořadí, což daleko převyšuje průměrnou úroveň 113 dní u globálních výrobců čipů pro mobilní telefony.
Celosvětové dodávky chytrých telefonů neustále zaznamenávají nejhorší výsledky v historii, průměrné zásoby čipů mobilních telefonů nadále nastavují nová maxima, i když pokles mobilních telefonů je nesporným faktem, ale nyní ve Velké recesi, kdy je dno čipového cyklu, když obnova polovodičů, výkon smartphonu, stále testuje důvěru všech.
Čas odeslání: 24. února 2023